What Is the History of Insurance? 

बीमा का इतिहास क्या है?

If risk is like a smoldering coal that may spark a fire at any moment, insurance is civilization's fire extinguisher. The main concept of insurance—that of spreading risk among many—is as old as human existence. Whether it was hunting giant elk in a group to spread the risk of being the one gored to death or shipping cargo in several different caravans to avoid losing the whole shipment to a marauding tribe, people have always been wary of risk. Countries and their citizens need to spread risk among large numbers of people and to move risk to entities that can handle it. This is how insurance emerged.

यदि जोखिम सुलगते कोयले की तरह है जो किसी भी क्षण आग लगा सकता है, तो बीमा सभ्यता का अग्निशामक है। बीमा की मुख्य अवधारणा—कई लोगों के बीच जोखिम फैलाने की— उतनी ही पुरानी है जितनी कि मानव अस्तित्व। चाहे वह एक समूह में विशाल एल्क का शिकार कर रहा हो, मौत के जोखिम को फैलाने के लिए या कई अलग-अलग कारवां में कार्गो शिपिंग करने के लिए एक लुटेरा जनजाति को पूरा शिपमेंट खोने से बचने के लिए, लोग हमेशा जोखिम से सावधान रहे हैं। देशों और उनके नागरिकों को बड़ी संख्या में लोगों के बीच जोखिम फैलाने और उन संस्थाओं को जोखिम स्थानांतरित करने की आवश्यकता है जो इसे संभाल सकते हैं। इस तरह बीमा का उदय हुआ।

King Hammurabi's Code and Early Insurance  ( à¤°à¤¾à¤œà¤¾ हम्मुराबी की संहिता और प्रारंभिक बीमा)

By some accounts, the earliest written insurance policy appeared in ancient times on a Babylonian monument with the code of King Hammurabi carved into it. Hammurabi's Code was one of the first examples of written laws.

These ancient laws were extreme in most respects, but one offered basic insurance in that a debtor didn't have to pay back their loans if some personal catastrophe made it impossible (disability, death, flooding, etc.)

कुछ खातों के अनुसार, प्राचीन काल में सबसे पुरानी लिखित बीमा पॉलिसी बेबीलोन के स्मारक पर दिखाई देती थी, जिस पर राजा हम्मुराबी का कोड खुदा हुआ था। हम्मुराबी की संहिता लिखित कानूनों के पहले उदाहरणों में से एक थी।

ये प्राचीन कानून ज्यादातर मामलों में चरम थे, लेकिन एक ने बुनियादी बीमा की पेशकश की जिसमें एक देनदार को अपने ऋण का भुगतान नहीं करना पड़ता था अगर कुछ व्यक्तिगत आपदा ने इसे असंभव बना दिया (विकलांगता, मृत्यु, बाढ़, आदि)

Medieval Guilds Provided Group Coverage (मध्यकालीन गिल्ड समूह कवरेज प्रदान करते हैं )

In the Middle Ages, most craftsmen were trained through the guild system. Apprentices spent their childhoods working for masters for little or no pay. Once they became masters themselves, they paid dues to the guild and trained their own apprentices.

The wealthier guilds had large coffers that acted as a type of insurance fund.1 If a master's practice burned down—a common occurrence in the largely wooden cities of medieval Europe—the guild would rebuild it using money from its own funds. If a master was robbed, the guild would cover their obligations until money started to flow in again. If a master was suddenly disabled or killed, the guild would support them or their surviving family.

This safety net encouraged more people to leave farming to take up trades. As a result, the amount of goods available for trade increased, as did the range of goods and services. The basic style of insurance used by guilds is still around today in the form of group coverage.

मध्य युग में, अधिकांश शिल्पकारों को गिल्ड प्रणाली के माध्यम से प्रशिक्षित किया जाता था। प्रशिक्षुओं ने अपना बचपन बहुत कम या बिना वेतन के स्वामी के लिए काम करते हुए बिताया। एक बार जब वे स्वयं स्वामी बन गए, तो उन्होंने गिल्ड को देय राशि का भुगतान किया और अपने स्वयं के प्रशिक्षुओं को प्रशिक्षित किया।

अमीर गिल्डों के पास बड़े खजाने थे जो एक प्रकार के बीमा कोष के रूप में काम करते थे। यदि एक मास्टर का अभ्यास जल गया - मध्ययुगीन यूरोप के बड़े पैमाने पर लकड़ी के शहरों में एक सामान्य घटना - गिल्ड अपने स्वयं के धन से धन का उपयोग करके इसका पुनर्निर्माण करेगा। यदि एक मालिक को लूट लिया गया था, तो गिल्ड अपने दायित्वों को तब तक पूरा करेगा जब तक कि पैसा फिर से प्रवाहित न होने लगे। अगर कोई मालिक अचानक विकलांग या मार डाला गया था, तो गिल्ड उन्हें या उनके जीवित परिवार का समर्थन करेगा।

इस सुरक्षा जाल ने अधिक लोगों को व्यापार करने के लिए खेती छोड़ने के लिए प्रोत्साहित किया। परिणामस्वरूप, व्यापार के लिए उपलब्ध वस्तुओं की मात्रा में वृद्धि हुई, जैसा कि वस्तुओं और सेवाओं की श्रेणी में हुआ। समूह कवरेज के रूप में गिल्ड द्वारा उपयोग की जाने वाली बीमा की मूल शैली आज भी मौजूद है।

Spreading Risk in Dangerous Waters (खतरनाक पानी में फैलने का खतरा)

In the late 1600s, shipping was just beginning between the New World and the Old, as colonies were being established and exotic goods were ferried back. The practice of underwriting emerged in the same London coffeehouses that operated as the unofficial stock exchange for the British Empire. A coffeehouse owned by Edward Lloyd, later of Lloyd's of London, was the primary meeting place for merchants, ship owners, and others seeking insurance.

A basic system for funding voyages to the New World was established. In the first stage, merchants and companies would seek funding from the venture capitalists of the day. They, in turn, would help find people who wanted to be colonists, usually those from the more desperate areas of London, and would purchase provisions for the voyage.

In exchange, the venture capitalists were guaranteed some of the returns from the goods the colonists would produce or find in the Americas. It was widely believed you couldn't take two left turns in America without finding a deposit of gold or other precious metals. When it turned out this wasn't exactly true, venture capitalists still funded voyages for a share of the new bumper crop: tobacco. 

After a voyage was secured by venture capitalists, the merchants and ship owners went to Lloyd's to hand over a copy of the ship's cargo manifest so the investors and underwriters who gathered there could read it. Those who were interested in taking on the risk signed at the bottom of the manifest beneath the figure indicating the share of the cargo for which they were taking responsibility (hence, underwriting). In this way, a single voyage would have multiple underwriters, who tried to spread their own risk by taking shares in several different voyages.

By 1654, Blaise Pascal, the Frenchman who gave us the first calculator, and his countryman Pierre de Fermat, discovered a way to express probabilities and better understand levels of risk. That breakthrough began to formalize the practice of underwriting and made insurance more affordable.

1600 के दशक के अंत में, नई दुनिया और पुराने के बीच शिपिंग शुरू हो रही थी, क्योंकि उपनिवेश स्थापित किए जा रहे थे और विदेशी सामान वापस ले जाया गया था। अंडरराइटिंग की प्रथा उसी लंदन कॉफ़ीहाउस में उभरी जो ब्रिटिश साम्राज्य के लिए अनौपचारिक स्टॉक एक्सचेंज के रूप में काम करती थी। एडवर्ड लॉयड के स्वामित्व वाला एक कॉफ़ीहाउस, जो बाद में लंदन के लॉयड्स का था, व्यापारियों, जहाज मालिकों और अन्य लोगों के लिए बैठक की प्राथमिक जगह थी। बीमा।

नई दुनिया के लिए यात्राओं के वित्तपोषण के लिए एक बुनियादी प्रणाली स्थापित की गई थी। पहले चरण में, व्यापारी और कंपनियां उस समय के उद्यम पूंजीपतियों से धन की मांग करेंगी। वे, बदले में, उन लोगों को खोजने में मदद करेंगे जो उपनिवेशवादी बनना चाहते थे, आमतौर पर वे जो लंदन के अधिक हताश क्षेत्रों से थे, और यात्रा के लिए प्रावधान खरीदेंगे।

बदले में, उद्यम पूंजीपतियों को उन सामानों से कुछ रिटर्न की गारंटी दी गई थी जो उपनिवेशवासी अमेरिका में पैदा करेंगे या पाएंगे। यह व्यापक रूप से माना जाता था कि आप अमेरिका में सोने या अन्य कीमती धातुओं की जमा राशि के बिना दो बाएं मोड़ नहीं ले सकते। जब यह पता चला कि यह बिल्कुल सच नहीं था, तब भी उद्यम पूंजीपतियों ने नई बंपर फसल: तंबाकू के एक हिस्से के लिए यात्राओं को वित्त पोषित किया।

उद्यम पूंजीपतियों द्वारा एक यात्रा सुरक्षित होने के बाद, व्यापारी और जहाज के मालिक जहाज के कार्गो मैनिफेस्ट की एक प्रति सौंपने के लिए लॉयड के पास गए ताकि वहां इकट्ठा हुए निवेशक और हामीदार इसे पढ़ सकें। वे जो जोखिम लेने में रुचि रखते थे, वे आंकड़े के नीचे मैनिफेस्ट के नीचे हस्ताक्षर किए गए थे, जो उस कार्गो के हिस्से को दर्शाता है जिसके लिए वे जिम्मेदारी ले रहे थे (इसलिए, हामीदारी)। इस तरह, एक एकल यात्रा में कई अंडरराइटर होंगे, जिन्होंने कई अलग-अलग यात्राओं में शेयर लेकर अपना जोखिम फैलाने की कोशिश की।

1654 तक, फ्रांस के ब्लेज़ पास्कल, जिन्होंने हमें पहला कैलकुलेटर दिया, और उनके देशवासी पियरे डी फ़र्मेट ने संभावनाओं को व्यक्त करने और जोखिम के स्तर को बेहतर ढंग से समझने का एक तरीका खोजा। .

Fire Insurance Rises Out of the Ashes (अग्नि बीमा राख से उठता है)

In 1666, the Great Fire of London destroyed more than 13,000 buildings.5 London was still recovering from the plague that had begun to ravage it a year earlier,  and many survivors found themselves without homes. As a response to the chaos and outrage that followed the burning of London, groups of underwriters who had dealt exclusively in marine insurance now formed companies that offered fire insurance.

1666 में, लंदन की महान आग ने 13,000 से अधिक इमारतों को नष्ट कर दिया। लंदन अभी भी उस प्लेग से उबर रहा था जिसने एक साल पहले इसे तबाह करना शुरू कर दिया था, और कई बचे लोगों ने खुद को घरों के बिना पाया। लंदन में आग लगने के बाद हुई अराजकता और आक्रोश की प्रतिक्रिया के रूप में, हामीदारों के समूह, जिन्होंने विशेष रूप से समुद्री बीमा में काम किया था, ने अब ऐसी कंपनियों का गठन किया जो अग्नि बीमा की पेशकश करती थीं

History of Life Insurance (जीवन बीमा का इतिहास)

Life insurance began to emerge in the 16th and 17th centuries in England, France, and Holland. The first known life insurance policy in England was issued in 1583. But, lacking the tools to properly assess the risk involved, many of the groups that offered insurance ultimately failed.  That started to change in 1693, when the first modern mortality table was developed by the astronomer and mathematician Edmund Halley, best known today as the namesake of Halley's Comet.

जीवन बीमा 16वीं और 17वीं शताब्दी में इंग्लैंड, फ्रांस और हॉलैंड में उभरने लगा। इंग्लैंड में पहली ज्ञात जीवन बीमा पॉलिसी 1583 में जारी की गई थी। लेकिन, इसमें शामिल जोखिम का ठीक से आकलन करने के लिए उपकरणों की कमी के कारण, बीमा की पेशकश करने वाले कई समूह अंततः विफल हो गए। यह 1693 में बदलना शुरू हुआ, जब पहली आधुनिक मृत्यु तालिका खगोलशास्त्री और गणितज्ञ एडमंड हैली द्वारा विकसित की गई थी, जिसे आज हैली के धूमकेतु के नाम से जाना जाता है।

Insurance Immigrates to America...Slowly (अमेरिका के लिए बीमा अप्रवासी...धीरे-धीरे)

Insurance companies thrived in Europe, especially after the Industrial Revolution. Across the Atlantic, in America, the story was very different. Colonists' lives were fraught with dangers that no insurance company would touch. For example, starvation and related diseases killed almost three out of every four colonists in the Jamestown settlement between 1609 and 1610, a bleak period that came to be known as "The Starving Time."

Ultimately, it took more than 100 years for insurance to establish itself in America.  When it finally did, starting around the 1750s, it brought the maturity in both practice and policies developed during that same period of time in Europe.

बीमा कंपनियां यूरोप में फली-फूलीं, खासकर औद्योगिक क्रांति के बाद। अटलांटिक के उस पार, अमेरिका में, कहानी बहुत अलग थी। उपनिवेशवादियों का जीवन ऐसे खतरों से भरा हुआ था जिन्हें कोई भी बीमा कंपनी स्पर्श नहीं करेगी। उदाहरण के लिए, भुखमरी और संबंधित बीमारियों ने 1609 और 1610 के बीच जेम्सटाउन बस्ती में हर चार उपनिवेशवादियों में से लगभग तीन को मार डाला, एक अंधकारमय अवधि जिसे "भूखे समय" के रूप में जाना जाने लगा।

अंतत: बीमा को अमेरिका में खुद को स्थापित करने में 100 से अधिक वर्षों का समय लगा। जब इसने अंततः 1750 के दशक से शुरू किया, तो इसने यूरोप में उसी अवधि के दौरान विकसित अभ्यास और नीतियों दोनों में परिपक्वता लाई।